后的结果我们基于这种推理关系根据当前的状态形成了未来结果的某种预期然后基于这种预期采取相应的决策这个是没有问题的。

关键在于这个推理关系的结构和特征是怎么样的不同的推理关系对应着我们所谓的预测和跟随。

决策模型类比RNN类神经网络模型

模型结构隐层可以很长也可以较短性能和结果的均衡其中隐层长度可以简单认为决策的逻辑链条长度

输入很有限基本而有限的量价数据和各种消息其中消息包含着各种偏差质量低下

优化目标胜率权重很大

模型结构相比于量化和普通散户模型架构不一样可以通过少量的稀疏的数据训练得到很好的结果决策链条往往较长

优化目标盈亏比权重大

任何模型输入更新输出就可以更新只是大部分时候输出的预测其确定性是不高的我们称这种确定性不高的预测为弱关系把确定性较高的预测为强关系。

从优化目标看量化模型输出的是具体价格预测散户输出的更多是涨跌预测高手输出的更多是盈亏比预测。

量化模型价格预测综合了胜率和盈亏比由于其可以规模化、自动化、非情绪化因此其可以进行大规模的多次的交易样本越大就可以越向统计结果收敛那么只要其具备统计优势就是一个可以稳定盈利的模型即使是弱预测、弱关系。

主观交易者不具备量化模型的规模化分析和交易能力因此注定无法通过弱预测实现稳定盈利因为弱关系是量化模型的优势主观交易的弱关系现在已经很难有正期望无论是从模式还是执行层面即使其模式本身可能具备正期望也不考虑执行上的弱势只要无法稳定只要账户波动大那么其情绪化特点会对其模型造成极大干扰因为情绪和模型共处一个大脑并不独立这种干扰无法避免即使通过自我训练也只能尽量降低无法杜绝。

而且这种干扰往往是负面干扰因为人性弱点是共性这种共性形成了趋同趋同是很好的alpha来源一旦人性暴露就会称为alpha收割机们的鱼肉。

因此主观交易者应该选择的盈利路径一定是高确定性的方式也就是强关系、强预测。

强关系意味着其信号次数一定是不多的因为次数多的强关系就会增加被发现的概率时间一长一定会被充分发掘从而会变成弱关系。

因此主观高手其出手次数一定是不多的如果你频繁交易了随意交易了你就该反思了你在进行毫无优势的注定要亏损的弱关系交易。

强关系的特点除了次数少其输入稀疏但是很重要也就是在训练的时候对一些关键输入赋予了较大的权重而且模型结构决策链条更加的准确输入的相对位置更加准确对应着现实中更加准确的逻辑决策链条因此强关系的决策过程往往是需要经过一系列前置条件的类似一颗决策树不断分叉可能每个节点单独拎出来直接指向最终目标的预测都是弱预测但是其贯穿起来达到最终的叶子目标节点其就是一个强关系我们可以把这种强关系在现实中映射为一种方案即当某个节点出现了某个状态那么我就要看下一个节点的状态然后根据其状态再看下一个节点直到可以做出最终的决策这个实际上就是一种计划、一种方案而不是直接通过第一个节点或者前几个节点就做出决策了这样关系就会不够强。

那么自然的这种强关系由于前置条件比较多自然有效的信号次数是比较少的这是完全合理的。

强关系的训练优化目标更多是盈亏比因为胜率目标本身是很难作为强关系存在的价格的涨跌其决定因素太多了随机性也比较强其不具备强关系的属性也就是很难具备较高的确定性而且这种需要分析多因素的关系优势在量化而量化的特点就是消灭一切能够消灭的强关系因此胜率很难作为强关系的优化目标。

高盈亏比的特点是什么就是单次风险小高盈亏比实际上就是一种风控为先的交易哲学。

这对于主观交易者来讲尤其重要只有控制住了风险才能保持情绪稳定才能更好的执行交易计划主观交易者如果情绪不稳定那再好的计划失去了实现的基础只有控制住了风险才能比较长久的在市场中存活下去才有足够的时间去训练优化自己如果没有足够的时间那再好的潜质也就没有了爆发出来的基础。

因此主观交易者要视盈亏比为交易系统的核心把高盈亏比作为最高的交易哲学和原则之一这样才更有可能走出来。

综上我们知道主观交易要想稳定盈利只能依靠强关系而且是量化很难消灭的强关系那么就基本只剩下盈亏比为优化目标的强关系。

什么是量化难以消灭的强关系就是不能只依赖量价数据样本稀疏决策链条相对复杂的强关系可以通过少量稀疏样本准确的学习到相对复杂的决策模型这种模型结构我想也只有人类的大脑才能做到了只要训练到位交易世界里我相信主观高手一定是最强的毕竟人脑才是最强大的神经网络模型。

最后回到文章标题通俗语境中的预测和跟随是什么意思为什么很多高手说不做预测只跟随我想现在可以给出答案了预测就是弱关系主观交易不能依据弱关系形成交易决策跟随是强关系是弱关系的逻辑连贯形成的一种高盈亏比的交易计划或者方案。

当然严格来讲强弱关系本质都包含了预测只是弱关系中预测差不多就是终点了重点在于选择最大概率那个预测指导交易而强关系中预测的是一种概率分布更重要的是概率分布下每种情况的后续节点的交易计划而且每种交易计划都要具备高盈亏比因为这是训练优化的目标主观上我们当然可以对概率较高的节点计划准备充分一些。

所以不做预测只做跟随想表达的意思就是我们不能依据弱关系弱预测去进行交易因为主观上这很难稳定盈利而是应该着重在高盈亏比的交易计划上跟随指的就是通过弱关系更新我们的后验概率分布然后选择相应节点下对应的高盈亏比的交易计划我们日常训练优化我们的模式的时候重点就是强化这种交易计划从而可以快速准确的对弱关系做出具备高盈亏比确定性的应对。